Используем Цикличность Фондового рынка в Профит-целях
Написал: Юлия Юн в категорию Прогноз Фондового Рынка, tags: % ставка ФРС, Динамика S&P 500, Долгосрочный тренд, МА-50, Р/Е
Сегодня я решила обратить ваше внимание на актуальную на данный момент и интересную тему — циклы на фондовом рынке и экономики в целом.
Не секрет, что экономика также как и многие явления в природе, биохимические процессы в организме человека и т.п., имеет циклическое развитие. А поскольку динамика и развитие фондового рынка зависит напрямую от состояния экономики в целом, то хочу обратить ваше внимание на сигналы с помощью которых вы сможете различать на какой стадии развития в данный момент находится фондовый рынок и как их использовать с прибыльным эффектом это явление в будущем.
История показывает, что движение цен акций соответствует долгосрочным циклам. Как правило, рынки растут в течении длительного времени, а затем падают. Так в начале 2000 года закончился самый продолжительный по времени повышательный цикл. Это можно увидеть на нижеприведенном графике динамики цены индекса S&P500.
Динамика индекса S&P 500
Существуют 3 типа рынков: бычий, медвежий, и плоский.
Если бы вы вложили 10 000 $ в портфель основных акций в 1982 году , они превратились бы к 2000 году в 150 000 $. А если бы вы были агрессивными и вкладывали капитал в технологичные акции (например в индекс Nasdaq), то 10 000 стали бы 300 000. Это было настоящее ралли. Многие заработали немало денег.(Ван Тарп, Биржевые стратегии).
И потому, чтобы использовать эти моменты долгосрочных циклов падения в своих профит-целях необходимо уметь определять и распознавать такие моменты. Обычно рынок сам сообщает нам, когда он скорректировался достаточно, потому что к этому моменту он снижается до нормальных ценовых уровней (или ниже). И эти нормальные уровни будут для вас индикаторами момента, когда нужно возвратиться в рынок, чтобы покупать акции на долгосрочную перспективу.
Подробнее о циклах в экономике, их стадиях и о многом еще полезном, вы можете прочитать у моего хорошего знакомого и коллеги по данной ссылке на блоге Я. Ляшинского http://ya-investor.com.
Как определить действительно ли акции слишком дороги в данный момент?
1. Это сигнал по 45 или 50-дневной МА. Если линия графика находится выше МА-50, то рынок в долгосрочном восходящем тренде, если же ниже, то на рынке нисходящий тренд. Но не следует забывать, что по пути тренда
2. Судить о нормальных уровнях цен определенных акций мы можем по двум факторам – отношению цена/прибыль (Р/Е) и размеру дивидендов. Граница дороговизны проходит на уровне среднего значения показателя P/E за последние 75 лет. Так, когда средняя стоимость P/E выше 17,0 — акции дороги, ниже 17,0 — дешевы.
3. Повышает ли ФРС % ставку или нет. Этот показатель мы испытываем на себе в данный момент. 19 февраля мы были свидетелями первого шага ФРС по пути ужесточения монетарной политики. И несомненно, в скором времени мы обязательно увидим повышение не только дисконтной ставки кредитования банков, но и реальной процентной ставки ФРС, поскольку это неизбежные меры в экономике для поддержания баланса ликвидности на финансовом рынке.
4. Используйте для оценки стадии развития рынка психологию рынка. Что я имею в виду, говоря об этом? Вспомните как в момент глубокой стадии кризиса и дна на фондовом рынке март 2009 года. Каждый 2-й говорил о том, что покупать акции сейчас может только сумасшедший! Так вот, это тот самый момент когда вы именно должны покупать, т.к. акции действительно дешевы и неизбежно вырастут как только экономика начнет восстанавливаться.
Ниже приведен график динамики индекса S&P500, где вы видите начавшийся в 200 3 году новый долгосрочный тренд на рынке акций, который продолжался почти 5 лет, до очередного спада фондового рынка в июле 2008 года, свидетелями чего стал каждый из нас.
Из того же графика видно, на какой стадии находится рынок акций в данный момент. На данном этапе развития, практически положительны все 4 сигнала, за исключением фактического повышеняи % ставки и еще возможного недолгого продолжения прежней тенденции рынка после значительной коррекции рынка. И обратите внимание, что не осталось человека, который бы не знал о выгодности вложения в акции в этот преиод. 
На данный момент рынок стремительно и достаточно вырос, как это обычно и бывает, опережая экономическое развитие. Если учесть, что мы прошли часть пути предстоящего очередного восходящего цикла, то у нас еще есть куда расти, но уже конечно не теми темпами что в прошлом 2009 году. Но в тоже время, на данный момент вырисовывается картина, имеющая все достаточные сигналы для значительный спада либо умеренного роста на пути к историческим максимумам.
Делая вывод из всего сказанного, желаю Вам использовать данные сигналы, чтобы реально оценивать ситуацию на рынке и знать в какие активы стоит инвестировать в ближайшей или отдаленной перспективе.
Подпишись на RSS-обновления моего блога по Е-mail, чтобы быть в курсе полезного
Записи (RSS)
Юлечка! Как бы я хотела что-нибудь понимать в бирже! Сейчас ведь хороший момент вкладывать , как я понимаю. Все упало практически до минимума, так ведь. Приглашаю тебя в мои личные коучи! спасибо за интересную информацию.